一、国内矿业政策动态

1. 商务部战略矿产出口管制举报机制7月1日正式施行——"全民监督"时代开启

2026年7月1日，商务部2026年第26号公告正式施行，完善后的战略矿产两用物项出口管制违法违规行为举报处理机制全面启动。

核心要点：

管控品种： 稀土、镨钕等中重稀土、钨、镓、锗、氦气等战略矿产及相关两用物项

举报范围： 全链条13类违法情形，包括无证出口、拆分货物规避许可、绕道第三国中转、技术转移至境外、货代/报关/外贸代理协助走私等

全民监督： 开通线上举报通道，任何组织和个人均有权举报；举报人可获奖励

处罚力度： 已有上市公司因违规出口稀土永磁材料被佛山海关处以91万元罚款

该举报机制与2024年《稀土管理条例》、2026年6月15日施行的《矿产资源法实施条例》形成政策闭环，标志着战略矿产管控从单一行政监管向"行政监管+全民监督"双轨模式升级。建议矿企立即开展出口合规自查，重点检查拆单规避、绕道中转等行为及配套服务商合规资质。

2. 矿安〔2026〕79号：煤矿安全生产标准化定级新办法印发——安全监管进入"标准化升级"新阶段

7月1日，国家矿山安全监察局印发《煤矿安全生产标准化定级办法》和《煤矿安全生产标准化基本要求及评分方法》（矿安〔2026〕79号），自印发之日起施行，2024年10月旧版同时废止。

核心变化：

定级标准从"管理体系考核"向"安全生产标准化"转型，强调"管理、装备、素质、系统"四个要素并重

定级流程更加严格，明确一级、二级、三级标准的具体评分门槛和达标条件

强化动态管理，对已定级煤矿实施持续抽查和降级机制

评分方法更加精细，通风、瓦斯防治、水害防治、顶板管理、机电运输等纳入量化考核

"达标不是终点，保持才是关键。"——新版标准化定级办法的核心理念

建议煤矿企业立即对照新版评分方法开展自评，重点关注通风系统、瓦斯监测、水害预警等关键环节是否达到一级标准要求。

3. 矿安〔2026〕77号指导意见省级转发落地——矿山安全生产主体责任"双轨压实"启动

6月23日国家矿山安监局印发《关于进一步加强矿山企业安全生产主体责任落实的指导意见》（矿安〔2026〕77号），本周辽宁省矿山安全监管部门率先转发并要求各市立即传达执行。

五项核心要求：

压实第一责任： 法定代表人、实际控制人"一把手"必须亲自抓安全，每年至少4次专题会议

全员责任制： 将责任落实到每个岗位、每名员工

安全投入保障： 安全生产费用必须专款专用、足额提取

隐患闭环管理： 建立"自查-自改-自报-自销"闭环机制

应急救援体系： 矿山企业必须按规定建立应急救援队伍或签订救援协议

《指导意见》首次系统提出金属非金属矿山、尾矿库等高风险领域的主体责任落实标准，弥补了此前非煤矿山主体责任制度的"短板"。本周省级转发落地，标志着77号文从"中央发文"进入"地方执行"阶段。

4. 《矿产资源法实施条例》实施半月：配套规则密集出台——矿业合规进入"细则落地期"

6月15日《条例》正式施行以来，配套实施细则和操作指引密集出台。自然资源部6月17日发布会明确"五个统一"：

统一领域      核心内容

审批权限      36种战略矿产由国务院自然资源主管部门统一审批

出让方式      优先招标综合择优，弱化"价格"权重

转让管理      协议出让不满5年不得转让，战略矿产可增加续期次数

勘查延续      续期最多3次每次5年，探明区域可不核减

生态修复      "谁开发谁保护、谁破坏谁治理"，修复基金法定刚性义务

本周进入实施半月节点，各省自然资源厅正密集推进配套落地工作。下半年将是"细则密集出台期"，建议矿企重点关注：矿业权续期核减认定标准、生态修复基金提取比例和监管方式、战略矿产协议出让适用边界。

二、国际矿业政策动态

5. 印尼镍矿RKAB补充配额审批规则尘埃落定——"纯采矿"企业增产通道基本封堵

6月30日，印尼ESDM正式明确2026年镍矿RKAB补充配额审批规则。基础配额维持2.6亿湿吨，补充配额未公布总量上限。

三条红线：

规则           核心要求

申报窗口     仅7月1日-31日可提交补充增产申请

产能绑定     新增配额必须绑定印尼本土自有冶炼产能，纯采矿企业大概率驳回

审批方式     个案逐企审批，最终新增总量极强不确定性

IWIP等镍铁园区约1.8万矿工面临裁员，部分企业配额被削减70%-80%。政策进一步强化印尼"资源向下游转移"战略。有自有冶炼产能的中资企业反而可能获得配额倾斜，纯开采型企业增产之路基本封堵。

6. 欧盟钢铁保障新规7月1日正式生效——关税翻倍、配额砍半、溯源收紧

2026年7月1日，欧盟钢铁市场保护措施正式生效，取代6月30日到期旧版保障措施。

核心变化：

关税翻倍： 配额外进口关税从25%上调至50%

配额腰斩： 年度免关税进口量从3450万吨缩减至1830万吨（削减47%）

溯源升级： 2026年10月1日起实施"熔炼与浇铸"（Melt & Pour）原产地追溯规则，杜绝第三国简单加工"洗白"产地

MTC证书： 进口商须提供工厂材质证书，记录化学成分、炉号及熔炼国等可追溯数据

中国为欧盟最大钢铁进口来源国，每年可分得的免税额度从约420万吨回落至约220万吨。50%关税直接抹平国内钢材价格优势，部分订单报价上涨200美元/吨以上。短期出口量将明显下滑，长期需加快出口市场多元化。

7. 蒙古对力拓提起行贿诉讼+贷款利率调整协议——矿业外资博弈进入"法律+经济"双轨新阶段

7月3日，蒙古国政府对力拓提起秘密行贿诉讼，指控力拓在Oyu Tolgoi铜金矿项目谈判中存在政治行贿行为。7月1日，力拓与蒙古政府达成股东贷款利率调整协议，同时双方同意合作解决Entrée矿区租赁问题并推进分红。

Oyu Tolgoi是全球最大铜金矿之一，预计2028-2036年平均年产铜约50万吨，为蒙古国有史以来最大外国投资项目。自2010年以来已缴纳税收、费用合计61亿美元，直接雇员约1.7万人（97.8%为蒙古籍员工）。

行贿诉讼为力拓与蒙古十余年博弈增添法律维度——此前争议主要集中在经济层面，如今蒙古通过法律手段进一步强化谈判筹码。

对中资矿企而言，资源国正在通过"法律诉讼+经济谈判"双轨手段重塑矿业投资合同条款，建议在投资协议中嵌入"政治风险稳定条款+再谈判机制"。

8. 刚果（金）钴出口配额 forfeiture机制生效——钴价反弹160%，"卖方市场"格局确立

6月30日，刚果（金）ARECOMS执行上半年钴出口配额 forfeiture机制——未使用配额自动作废回收至战略储备。7月5日为海关最终清关截止日，错过窗口双重惩罚。

2026-2027钴出口配额结构：

配额组成                   数量

年度出口上限             9.66万吨（占2024年产量48%）

生产商基本配额          8.7万吨

ARECOMS战略储备      9600吨

实际有效供应约           3-4.5万吨/年（33%-50%利用率）

钴价已从2025年2月低点反弹约160%，目前约26美元/磅。中国关联运营商（CMOC、华友等）因具备"矿山到前驱体"一体化供应链，在本地加工后再出口，配额再分配时可能获得倾斜。ARECOMS拥有配额分配、执行、再分配裁量权，可永久吊销出口权。

三、趋势研判与投资启示

趋势一：全球关键矿产"出口管制+供应链收紧"竞赛加速——UNCTAD报告印证结构性转变

本周UNCTAD发布《关键矿产贸易动态转变》报告，系统印证了全球关键矿产供应链收紧竞赛的结构性趋势。报告预测到2040年锂需求增长353%、石墨131%、镍69%、钴49%、铜28%。自2020年以来各国已累计出台37项许可要求、31项出口税、29项出口禁令和1项出口配额——中国16项、刚果（金）18项、印尼12项。

"出口管制常态化"意味着供应链韧性已从"成本优化问题"升级为"战略安全问题"。建议建立"多源供应+战略储备+本地加工"三位一体体系。

趋势二：矿山安全监管进入"标准化+主体责任"双轨模式——79号+77号组合拳标志着从被动检查向主动预防转型

79号文（新版标准化定级办法）和77号文（主体责任指导意见）省级转发同步推进，标志着矿山安全监管从"被动检查"向"标准化管理+主体责任压实"双轨预防模式转型。79号文将安全生产从"管理体系考核"升级为量化"标准化定级"，77号文将责任从"煤矿专属"扩展至金属非金属矿山和尾矿库全覆盖。

对矿企的实际影响：

企业法定代表人必须"实质性介入"安全管理（每年至少4次专题会议）

标准化定级从"自愿"走向"强制+动态"，达标不是终点

安全生产费用专款专用、足额提取成为法定刚性要求

非煤矿山主体责任制度从"短板"补齐为"标配"

建议矿山企业立即开展"标准化达标+主体责任落实"双线专项自查。

趋势三：资源民族主义与外资博弈进入"法律诉讼+经济筹码"新阶段——矿业投资协议需嵌入"双轨防护"

本周蒙古行贿诉讼、刚果（金）ARECOMS forfeiture机制、印尼"纯采矿"增产封堵，共同体现资源国博弈手段升级——从"经济谈判"到"法律诉讼"再到"制度设计"的三重组合。力拓85亿美元买断+减免组合、钴价160%反弹、镍矿配额绑定冶炼，都是资源国以"经济+法律+制度"多维手段重塑矿业投资格局的实例。

海外矿业投资风控应从"项目可研"前移至"国别风险研究+协议条款设计+政治保险+应急预案"全流程。

建议：1)在投资协议中同时嵌入"稳定条款（经济）"和"合规条款（法律）"双轨防护；2)购买中信保海外投资政治风险保险；3)建立海外项目政治风险应急基金，预留5%-8%项目预算；4)对于已有项目研究"本地加工合作+包销协议"软过渡模式。